8月19日上午，财政部、中国人民银行通过中央国库现金管理平台开展两期商业银行定期存款招投标：第十三期操作量1000亿元、期限3个月，第十四期操作量700亿元、期限1个月，均以利率招标、单一价位中标方式进行，起息日为8月19日。两期合计1700亿元的国库现金重新"回流"银行体系。
国库现金管理如何运作
中央国库现金管理，是指将暂时闲置的国库资金以定期存款形式存入商业银行、到期收回本息的操作。国库资金平时沉淀在央行账户，通过定期存款招投标，商业银行按中标利率获得存款资金，财政资金则取得市场化收益，实现"闲钱增值"。本期1个月、3个月的中短期品种组合，兼顾了财政资金的流动性与收益性，也便于与国库收支节奏衔接。
对银行和市场意味着什么
国库现金定存实质上是向银行体系投放流动性，与逆回购、中期借贷便利等工具形成互补。1700亿元资金进入商业银行后，可直接补充银行中短期资金来源，缓解季中缴税、地方债发行缴款等因素带来的资金面波动。财政部与央行协同开展此类操作，正是"加强财政政策与货币政策的协调配合"的具体体现，财政资金用起来，货币市场稳下来。
对实体企业而言，银行资金来源拓宽、负债稳定性增强，有助于保持信贷投放的连续性。结合中小微企业贷款贴息、无还本续贷等既有政策，企业获得中短期流动资金贷款的环境持续改善。从利率角度看，本次招标的中标利率也是观察银行边际负债成本的窗口，若中标利率平稳，说明银行体系资金面相对充裕，企业贷款定价的外部压力不大。
